México, desafiando expectativas, emerge como el principal proveedor de manufacturas a Estados Unidos, superando a China. Este éxito sigue a un periodo de incertidumbre y desafíos, incluyendo la renegociación del TLC y la pandemia, que impactaron negativamente sus exportaciones y la industria automotriz. El nearshoring y la expansión de la capacidad productiva impulsan su creciente participación en el mercado estadounidense.

Los datos publicados por el Census Bureau de Estados Unidos destacan a México como el proveedor líder de manufacturas a dicho país, desafiando la creencia generalizada de que Vietnam había sido el principal beneficiario en las importaciones estadounidenses en años recientes. Antes de la pandemia, el desempeño de México en este ámbito se vio afectado por la incertidumbre generada durante la compleja renegociación del Tratado de Libre Comercio. Este periodo impactó negativamente en las inversiones y la expansión de la capacidad instalada, llevando a un auge en las importaciones desde Vietnam, especialmente a raíz de los aranceles implementados durante la presidencia de Trump y el contexto de renegociación del tratado, beneficiando a proveedores asiáticos.

Además, desde 2018, la industria automotriz mexicana, crucial por su volumen de exportaciones y sus amplias cadenas de suministro, ha enfrentado retos significativos. La renegociación del Tratado trajo incertidumbre en torno a las reglas de origen, afectando la industria. Posteriormente, durante la recuperación de la pandemia de COVID-19, la escasez global de chips semiconductores golpeó duramente al sector, limitando su capacidad de recuperación y evidenciando su vulnerabilidad a las interrupciones en la cadena de suministro.

No obstante, las cifras actuales son concluyentes: México está incrementando de manera sostenida y estructural su participación en el mercado estadounidense. Este avance se debe al nearshoring, impulsado por la ampliación de líneas de producción existentes (78%) y nuevas inversiones (22%) en sectores clave para fortalecer las cadenas de suministro. La inversión en conexiones hacia adelante y hacia atrás es vital para reubicar las cadenas de suministro globales y aumentar su resiliencia.

Es crucial reconocer que México sigue expandiendo su capacidad instalada. Basándonos en nuestros datos, se espera que este crecimiento se refleje en un aumento de las exportaciones y una mayor presencia de manufacturas mexicanas en el mercado estadounidense en los próximos meses.

En el Observatorio Nearshoring utilizamos conceptos económicos, aplicaciones de ciencia de datos y análisis de la matriz insumo-producto para, desde los datos duros, proveer información y apoyar a conglomerados industriales, empresas, academia y gobiernos en: 1) diseño e implementación de estrategias de nearshoring con fines de planificación, 2) desarrollo de negocios, 3) evaluación de inversiones (CAPEX) y 4) diseño de incentivos y políticas de promoción.

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El crecimiento económico de México, impulsado por la construcción no residencial y la inversión en maquinaria, se ve reforzado por el nearshoring, lo que conduce a un aumento en la capacidad manufacturera. Las inversiones privadas, especialmente en Inversión Extranjera Directa (IED), se centran en mejorar la producción y las exportaciones. Este desarrollo, junto con cambios en la política salarial, muestra un compromiso con la eficiencia y productividad, estableciendo a México como un actor importante en manufactura global. La reinversión de utilidades y la expansión de empresas internacionales reflejan confianza en el mercado mexicano y su potencial de crecimiento, apoyado por el nearshoring.

Recientes análisis atribuyen el crecimiento del Índice de Formación Bruta de Capital Fijo principalmente al auge de la industria de la construcción, en particular la no residencial. Aunque es cierto que este sector ha experimentado un importante repunte en los últimos meses, esta visión es parcial y no abarca la totalidad del panorama. Un aspecto menos destacado, pero igualmente crucial es el crecimiento relacionado con la maquinaria y el equipo. Este aumento no solo es relevante, sino que, en algunos casos, ha superado el crecimiento observado en años anteriores.

La explicación subyacente es bastante directa. Con el incremento de las inversiones ligadas al nearshoring, no solo se impulsa la construcción de naves industriales, sino también el equipamiento necesario para ampliar la capacidad instalada. En términos simples, esto se traduce en un aumento en el número de fábricas manufactureras en el país. Por lo tanto, es crucial reconocer que ambos componentes -la construcción no residencial y la inversión en maquinaria y equipo- son fundamentales para entender el crecimiento del Índice de Formación Bruta de Capital Fijo.

Es fundamental resaltar no solo el crecimiento en los componentes específicos de la inversión, sino también en los niveles globales de inversión, tanto pública como privada. Sin embargo, esta realidad ha llevado a una atención desmesurada hacia las obras de infraestructura del gobierno federal, opacando el rol crítico de la inversión privada como principal impulsor del crecimiento de la inversión total.

Actualmente, México experimenta un notable aumento en la Inversión Fija Bruta, impulsado principalmente por un aumento significativo en la inversión privada como porcentaje del PIB. Este crecimiento se asocia con el fenómeno del nearshoring, influenciando positivamente tanto en la industria de la construcción como en las inversiones en maquinaria y equipo, en particular la de importación. Esto refleja una expansión en la capacidad instalada manufacturera, que demanda tanto infraestructura industrial como maquinaria avanzada.

Este dinamismo está impactando la tecnología y los procesos productivos de la economía mexicana. Además, cambios recientes en la política salarial están impulsando una mayor inversión en capital, lo que promete mejorar la productividad en el sector manufacturero. Este panorama sugiere que México está encaminado a convertirse en una potencia manufacturera de clase mundial, particularmente en el contexto de las Américas, y que estas inversiones serán el motor de su crecimiento en los próximos años.

De manera específica, la inversión privada ha experimentado un notable auge, principalmente debido al aumento de las inversiones asociadas al nearshoring. Un aspecto esencial, pero frecuentemente ignorado, es la calidad de esta inversión. Lo que estamos viendo, especialmente en la IED y su asociada, es que está predominantemente enfocada en el aumento de la capacidad productiva del país. Este tipo de inversión es crucial, ya que repercute directamente en la capacidad exportadora, alineándose con la estrategia de capturar una mayor cuota de mercado en las importaciones estadounidenses dentro de las cadenas de suministro globales.

Este enfoque en la calidad de la inversión marca una diferencia sustancial respecto a años anteriores. Por ejemplo, en el sexenio anterior, se realizaron inversiones significativas, pero muchas de ellas no contribuyeron a incrementar la capacidad productiva instalada. Un caso notable fue en el sector energético, donde las inversiones se centraron en sustituir la producción de fuentes fósiles por energías renovables. En contraste, el panorama actual muestra un cambio radical, con inversiones que no solo mejoran la capacidad productiva, sino que también potencian la capacidad exportadora y la generación de divisas. Este cambio en la calidad de la inversión merece una atención y reconocimiento especial.

El cambio en la composición de la inversión en México, como hemos mencionado, es de gran importancia y no debe ser subestimado. Este cambio anticipa un proceso de transformación significativa en la función y tecnología de producción de la economía mexicana, una redefinición sin precedentes comparada con lo que se había observado en años anteriores. Este giro se caracteriza principalmente por un enfoque más profundo en la manufactura orientada a la exportación.

Es crucial también destacar que este cambio va de la mano con una modificación en la política salarial que ha promovido la recuperación de los salarios. Este ajuste ha eliminado la devaluación artificial del factor trabajo, que anteriormente había conducido a una tecnología de producción intensiva en mano de obra. Con el aumento de los salarios, el costo del trabajo se eleva, lo que desencadena a nivel macroeconómico un proceso de crecimiento gradual en la productividad. Esto ocurre porque, para contrarrestar los incrementos en el costo laboral, es necesario un mayor nivel de inversión en capital. Dicha inversión conlleva, a su vez, un aumento en la productividad. En términos más amplios, esto implica una mejor asignación y uso de los recursos en la economía en su conjunto.

Este enfoque renovado en la inversión y la política salarial no solo es indicativo de un cambio estructural en la economía, sino que también refleja un compromiso con la mejora de la eficiencia y la productividad, aspectos fundamentales para un crecimiento económico sostenible y equitativo.

Es importante recalcar, como se ha mencionado anteriormente, que el incremento de las inversiones por nearshoring en México es una realidad tangible. Cabe destacar que la forma en que se registra la IED ya sea como nuevas inversiones o como reinversión de utilidades, no debería verse como un aspecto negativo ni desacreditar el proceso en términos de impacto o aprovechamiento de la oportunidad que representa el nearshoring.

La decisión de las empresas de reinvertir en México se basa en una estrategia comercial clara y pragmática, donde la regionalización es clave. Estas empresas no están desinvirtiendo o cerrando operaciones en Asia para trasladarlas a América; más bien, están expandiendo sus operaciones en América, considerando que Asia seguirá siendo una región de crecimiento significativo en el próximo siglo. Esta visión estratégica explica por qué aproximadamente el 80% de las inversiones recibidas en México corresponden a expansiones de operaciones ya existentes, mientras que solo el 20% representa nuevas operaciones o inversiones.

Ver texto: https://revistafortuna.com.mx/2024/01/25/comprender-el-nearshoring-mas-alla-de-la-mera-reubicacion-de-operaciones/

Por lo tanto, la naturaleza de estas inversiones, ya sean ampliaciones o reinversiones, no minimiza su importancia. Al contrario, reflejan una confianza continua y un compromiso a largo plazo de las empresas internacionales con el mercado mexicano, lo cual es un indicador positivo de la solidez y el potencial de crecimiento de la economía mexicana en el contexto del nearshoring.

En Datamétrica–Aporta hemos desarrollado el Observatorio Nearshoring. Utilizamos conceptos económicos, aplicaciones de ciencia de datos y análisis de la matriz insumo-producto para, desde los datos duros, proveer información y apoyar a conglomerados industriales, empresas, academia y gobiernos en: 1) diseño e implementación de estrategias de nearshoring con fines de planificación, 2) desarrollo de negocios, 3) evaluación de inversiones (CAPEX) y 4) diseño de incentivos y políticas de promoción.

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Por Jorge Flores Kelly, fundador de Observtorio Nearshoring

El nearshoring no se trata de trasladar operaciones de Asia a América, ya que Asia es una región en crecimiento. En su lugar, implica expandir operaciones en América para mejorar la capacidad de respuesta en mercados como Estados Unidos, mientras Asia absorbe gradualmente la capacidad liberada. Este enfoque se basa en la expansión de operaciones existentes y la redistribución estratégica de la producción, considerando capacidades actuales y futuras. También es relevante en sectores tecnológicos avanzados, pero requiere planificación y adaptación a largo plazo debido a su complejidad.

Una confusión común acerca del nearshoring radica en su definición. Muchos perciben el nearshoring únicamente como la transferencia de cadenas de suministro de manufactura de Asia a las Américas. Sin embargo, esta visión simplista conlleva la errónea suposición de que implica cerrar operaciones en Asia para trasladarlas íntegramente a las Américas. Bajo esta interpretación ingenua, se asume que las plantas simplemente se mudan de un lugar a otro, lo que significaría el cese de operaciones en una región para su apertura en otra. Esta idea subyacente ha causado una considerable confusión, basándose en la creencia de que el nearshoring se enfoca en atraer nuevas inversiones en lugar de expandir operaciones ya existentes.

El error más significativo en esta concepción es ignorar que Asia es una región proyectada para experimentar el mayor crecimiento económico en los próximos 100 años. Esta área de vital importancia económica incluye a potencias como China e India. Por ello, es improbable que las empresas clausuren sus operaciones en Asia, reconociendo que será la región de mayor crecimiento en las próximas décadas, para trasladarlas completamente a las Américas.

Lo que realmente está sucediendo en el ámbito del nearshoring es que muchas corporaciones están optando por crecer y expandir sus operaciones ya existentes en las Américas. Este enfoque busca liberar capacidad y mejorar la respuesta inmediata para abastecer mercados como el de Estados Unidos. A su vez, la capacidad que se libera en Asia puede ser gradualmente absorbida por el crecimiento esperado en esa región. Así, el fenómeno del nearshoring no se centra exclusivamente en nuevas inversiones. De hecho, si analizamos los datos, aproximadamente el 78% de las inversiones anunciadas por nearshoring corresponden a ampliaciones y expansiones de operaciones existentes, lo que está en línea con esta descripción más matizada y realista del fenómeno.

Un aspecto crucial para considerar es que muchas inversiones realizadas en Asia todavía están en proceso de recuperación de capital. Por lo tanto, incluso si existiera un interés en relocalizar operaciones en las Américas, es poco probable que esto ocurra antes de que se amortice completamente la inversión inicial en Asia. Esto subraya que el nearshoring no se trata de un traslado abrupto de operaciones de un continente a otro, sino más bien de una redistribución estratégica de la producción.

Esta redistribución se basa en una gestión eficiente de las capacidades instaladas actualmente en ambas regiones. Se trata de un juego estratégico que considera no solo las capacidades existentes, sino también las proyecciones futuras. Las decisiones se toman en función de las líneas de producción específicas y sus necesidades, así como las expectativas de crecimiento y demanda en diferentes regiones. En resumen, el nearshoring es un proceso cuidadosamente orquestado que busca optimizar la producción global, no simplemente trasladarla de un lugar a otro sin considerar la recuperación de las inversiones existentes y la planificación a largo plazo.

Estrategia detrás de este fenómeno y el enfoque de las corporaciones globales en la adaptación a los mercados regionales.

El nearshoring debe entenderse principalmente como un proceso de regionalización de las cadenas de suministro, más que como una mera reubicación de las operaciones de manufactura. Este enfoque implica una distribución y optimización cuidadosa de las capacidades de producción, considerando especialmente las perspectivas de crecimiento en los mercados regionales específicos. La regionalización se enfoca en ajustar y adaptar las operaciones para satisfacer las demandas y las dinámicas de los mercados locales, en lugar de simplemente cerrar plantas en una región para abrir nuevas en otra.

Este enfoque permite a las empresas ser más ágiles y receptivas a las necesidades cambiantes del mercado, optimizando al mismo tiempo la eficiencia y la efectividad de sus cadenas de suministro. El nearshoring, entendido de esta manera, es un reflejo de una estrategia global más sofisticada y matizada, que busca la mejor manera de aprovechar las ventajas regionales y globales simultáneamente.

Complejidad del nearshoring en relación con las cadenas de suministro globales

El proceso de nearshoring es notablemente más complejo cuando se analiza en el contexto de las cadenas de suministro completas. Relocalizar la producción de un país a otro es solo una faceta del desafío; el proceso se complica al considerar la reubicación de toda la cadena, incluyendo los insumos intermedios y las materias primas. Por lo tanto, no se puede simplificar como un mero traslado de operaciones de un país a otro.

Esta complejidad se debe a la interconexión y dependencia de diferentes componentes y etapas en la cadena de suministro. Cada elemento, desde la materia prima hasta el producto final, puede tener una red distinta de proveedores, procesos y logística. Así, el nearshoring es un proceso gradual, que requiere una planificación y adaptación meticulosas a lo largo de varios años.

El objetivo principal del nearshoring, en este contexto, es crear redundancias y diversificar las cadenas de suministro para minimizar los riesgos asociados a las disrupciones. Estas disrupciones pueden ser causadas por una variedad de factores, incluyendo pandemias, impactos del cambio climático en el transporte y la logística, y tensiones geopolíticas. Al asegurar múltiples fuentes y rutas para los insumos y la producción, las empresas pueden responder más efectivamente a estos desafíos, manteniendo la estabilidad y la continuidad de sus operaciones.

Cadenas de suministro de tecnologías emergentes y avanzadas

Las cadenas de suministro de sectores como semiconductores, tecnologías avanzadas, inteligencia artificial y electromovilidad merecen una atención especial. Estas industrias, consideradas como las “cadenas de suministro del futuro”, poseen dinámicas y necesidades únicas que podrían justificar enfoques distintos en términos de reubicación y nearshoring. Dada la naturaleza avanzada y especializada de estos sectores, los movimientos en la relocalización de producción podrían ser más pronunciados, reflejando la necesidad de acceso a capacidades técnicas específicas, talento especializado y ecosistemas de innovación.

Sin embargo, incluso en estas industrias de vanguardia, el proceso de reubicación sigue siendo complejo y no puede ejecutarse precipitadamente. Requiere una planificación cuidadosa, inversión en nuevas instalaciones y capacitación de mano de obra, así como el desarrollo de relaciones con proveedores locales y la adaptación a normativas específicas de cada región.

Por lo tanto, aunque estas industrias puedan experimentar movimientos más marcados en la reubicación de la producción, todavía enfrentan desafíos significativos. No es un proceso que pueda simplificarse a simplemente trasladar una cadena de suministro completa de una región a otra. Requiere una estrategia detallada y un enfoque a largo plazo para adaptarse a las necesidades cambiantes del mercado global y a las demandas específicas de cada sector tecnológico.

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La semana pasada la Secretaría de Economía dio a conocer el dato preliminar de Inversión Extranjera Directa (IED). Al respecto, la IED es un indicador que mide el flujo de recursos que entra y sale del país, por lo que está estrechamente ligado a la relocalización de las cadenas de suministro cerca de los centros de consumo, fenómeno conocido como nearshoring. Sin embargo, existe gran confusión al utilizar a la IED como indicador de este fenómeno. Para entender esta relación es importante tener clara la definición de IED y analizar sus características y limitantes.

Definición de IED

La Secretaría de Economía establece que la IED es una “inversión transfronteriza que realiza un residente en el extranjero (inversionista directo) en una empresa mexicana o en activos ubicados en territorio nacional (empresa de inversión directa), con el objetivo de establecer un interés duradero”

La IED se divide en 3 categorías: nuevas inversiones, reinversión de utilidades y cuentas entre compañías. Cabe destacar que no se considera IED a la compra de activos físicos como inmuebles, maquinaria y equipo de transporte.

La IED y el nearshoring

Para que la IED sea considerada nearshoring se “tendría” que cumplir que las transacciones tengan como objetivo trasladar la capacidad productiva de una empresa, ya sea en la construcción de nuevas plantas o en la expansión de las existentes, de un país extranjero a México y, posteriormente, exportar a Estados Unidos. Sin embargo, la información publica no permite conocer este nivel de detalle. De ahí en el Observatorio Nearshoring hemos generado una base de datos, a partir de Ciencia de Datos, que permite dar seguimiento a los anuncios de inversión de las empresas para medir la evolución del fenómeno.

Algunas razones por las cuales la IED “no” es un buen indicador de nearshoring son las siguientes:

• La IED incluye transacciones no relacionadas con el nearshoring

La IED contiene inversiones que no tienen relación con la exportación, por ejemplo, en los sectores de transporte, servicios financieros, medios masivos, entre otros. De tal forma, que un mejor análisis debería considerar solo a la IED de manufacturas. Adicionalmente, las empresas extranjeras pueden invertir en ampliar su capacidad productiva para el mercado mexicano, actividad que está relacionada con el mercado local y no con el nearshoring.

Paréntesis aparte, la IED es susceptible a experimentar movimientos extraordinarios -atípicos- relacionados con transacciones de compañías multinacionales, por ejemplo, la fusión de Televisa con Univisión y la restructura de Aeroméxico.

• Las empresas internacionales se financian del mercado local

En el Observatorio Nearshoring estimamos que en los próximos años se requerirán al menos $14,400 mdd de financiamiento local para los proyectos asociados al nearshoring. Además, esta cifra se irá incrementando en función de la puesta en marcha y llegada de nuevos proyectos en los próximos meses. Cabe destacar que el financiamiento local no se encuentra reflejado en las cifras de IED.

Incluso hay bancos que se han catalogado como el “banco del nearshoring” y recientemente se han lanzado al mercado nuevos productos financieros enfocados al nearshoring por parte de distintas instituciones de la banca local con facilidades de acceso a crédito cuando una empresa es proveedora de otra que ha llegado al país vía nearshoring, es decir, una empresa mejora su perfil crediticio cuando forma parte de la cadena de suministro de los grandes jugadores establecidos (TIER 1 y TIER 2).

• Las fuentes de financiamiento de las empresas son variadas

Las empresas invierten en una mezcla de reinversión de utilidades, financiamiento externo, financiamiento interno y transferencias de casa matriz (nuevas inversiones).

Con datos del Observatorio Nearshoring, sabemos que 78% de los anuncios de inversión corresponden a expansiones de operaciones existentes, no a nuevas inversiones ¿Por qué? Porque las empresas no demuelen, cierran o cancelan sus operaciones en otros países, trasladan primero líneas de producción. Mover operaciones completas es muy costoso. Se puede hacer cuando se han amortizado las inversiones. Mientras tanto, se buscan formas efectivas de crear resiliencia para las cadenas de suministro que minimicen las inversiones en Capital Expenditure (CAPEX).

La expansión de operaciones es el paso apropiado para muchas empresas y, para otras, será iniciar operaciones en un país nuevo. Por lo general, tomará más tiempo.

De ahí que utilizar el componente de nuevas inversiones de la IED, como indicador del nearshoring, es un análisis parcial que omite las demás fuentes de financiamiento.

• La maduración de las inversiones no es inmediata

Las inversiones requieren un tiempo de ejecución en el que se devenga el CAPEX, por lo que las inversiones no se convierten inmediatamente en recursos ejercidos al 100% sino en función de sus ministraciones.

Conocer el periodo de maduración de los proyectos de inversión es fundamental para cuantificar el impacto del nearshoring. En términos generales, se identifican tres momentos clave relacionados con la maduración de los proyectos productivos:

1) Anuncio de inversión para aumentar la capacidad de producción de una empresa

2) Comienzo de la construcción o ampliación de la planta; en este momento la inversión está en maduración

3) Operación del proyecto; en este momento se ha ejecutado la inversión y el proyecto está en operación

En el Observatorio Nearshoring hemos realizado un seguimiento de las inversiones anunciadas por las empresas. Tenemos registro de más de 500 anuncios de inversión de las empresas y conocemos sus periodos de maduración, por lo que es posible anticipar las fechas en las que el impacto de la inversión se verá reflejada de manera más clara en la economía.

De esta forma, se observa que sólo el 17% del monto de las inversiones ya se ejercieron y están en productivo, mientras que el restante 83% está en proceso de maduración. Recordemos que durante el periodo de maduración se ejerce sólo una fracción del monto total de la inversión. Por lo anterior, en los próximos meses empezaremos a ver un fenómeno más marcado de empresas en productivo.

• Las empresas mexicanas invierten en nearshoring y no se ven en la IED

Existen inversiones en la capacidad productiva de empresas mexicanas que no se ve reflejada en la IED. Por ejemplo, la construcción no residencial que está relacionada con naves industriales. De hecho, México es el tercer país en cuanto a monto de anuncios de inversión durante 2023.

Por último, es importante mencionar que la IED es un indicador de rezago, es decir, nos dice el flujo de transacciones de periodos previos. En contraste, un indicador de avanzada que refleja de una mejor forma los flujos de nearshoring es el seguimiento a los anuncios de inversión por parte de las empresas que si tengan como objetivo trasladar el proceso productivo a México con el objetivo de exportar a Estados Unidos.

En Datamétrica–Aporta hemos desarrollado el Observatorio Nearshoring. Utilizamos conceptos económicos, aplicaciones de ciencia de datos y análisis de la matriz insumo-producto para, desde los datos duros, proveer información y apoyar a conglomerados industriales, empresas, academia y gobiernos en: 1) diseño e implementación de estrategias de nearshoring con fines de planificación, 2) desarrollo de negocios, 3) evaluación de inversiones (CAPEX) y 4) diseño de incentivos y políticas de promoción.

Para mayor profundidad en la información contactar a: @NearshoringMEX

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Una explicación es la maduración de las inversiones y su entrada en ejecución

Por: Observatorio Nearshoring 

En los últimos meses se ha generado una discusión en los medios respecto al poco impacto del nearshoring en la marcha de la economía. Como lo hemos comentado con anterioridad, mucha de esta confusión tiene su origen en el uso de la Inversión Extranjera Directa (IED) como indicador para medir el fenómeno de la relocalización. Se ha argumentado que el componente de nuevas inversiones, dentro de la IED, no ha crecido lo suficiente como para ver el efecto.

Un factor que incide en forma importante en esta confusión tiene que ver con el periodo de maduración de las inversiones y la forma en que estas inversiones se devengan antes de entrar en operación una planta de producción o aumentar la capacidad instalada. Al respecto, conocer el periodo de maduración de los proyectos de inversión es fundamental para cuantificar el impacto del nearshoring. En términos generales, se identifican tres momentos clave relacionados con la maduración de los proyectos productivos:

1) Anuncio de inversión para aumentar la capacidad de producción de una empresa

2) Comienzo de la construcción o ampliación de la planta; en este momento la inversión está en maduración

3) Operación del proyecto; en este momento se ha ejecutado la inversión y el proyecto está en operación

En el Observatorio Nearshoring hemos realizado un seguimiento de las inversiones anunciadas desde 2017. Tenemos registro de más de 500 anuncios de inversión de las empresas y conocemos sus periodos de maduración, por lo que es posible anticipar las fechas en las que el impacto de la inversión se verá reflejada de manera más clara en la economía. El análisis de la base de datos indica que en mayo de 2022 se observada marcadamente la irrupción del fenómeno del Nearshoring en los anuncios de inversión por parte de las empresas.

En la siguiente gráfica se observa la maduración de los proyectos de inversión relacionados con el nearshoring, anunciados a partir de 2022. Cada barra horizontal representa un anuncio de inversión de las empresas. El inicio de la barra corresponde a momento del anuncio, mientras que el final de la barra representa el momento de arranque del proyecto productivo. La línea vertical corresponde a mayo de 2023 que es el momento de nuestro último corte de recopilación de información, esta línea vertical ayuda a identificar a la izquierda los proyectos cuya inversión ya fue ejecutada y por lo tanto la planta ya está en operación (verde) y a la derecha las inversiones que están en proceso de maduración, es decir, aquellas que están en construcción (en azul).

De esta forma, se observa que sólo el 9% del monto de las inversiones ya se ejercieron y están en productivo, mientras que el restante 91% está en proceso de maduración. Recordemos que durante el periodo de maduración se ejerce sólo una fracción del monto total de la inversión. Por lo anterior, no hay misterio en torno al bajo monto de IED en nuevas inversiones y en los próximos meses empezaremos a ver un fenómeno más marcado de empresas en productivo.

El Observatorio Nearshoring  estudia, mide y analiza la información relacionada con el nearshoring y el impacto que este tiene en la economía mexicana desde un punto de vista estrictamente técnico, usando flujos de comercio e inversión.

Para mayor profundidad en la información contactar a: @NearshoringMEX

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“Estamos pasando de un mundo en el que el paradigma de la eficiencia en el que el menor costo y el just in time eran importantes, a uno en el que es importante tener una cadena de suministro sea confiable. Y sin importar que haya Covid-19 vamos a seguir teniendo esa cadena disponible”, dijo Jorge Flores Kelly, director de la consultora Aporta.

Comentó que para que las empresas tengan resiliencia se tiene que diversificar las cadenas de suministro y minimizar los riesgos, que es de lo que se trata el nearshoring: reducir riesgos en la cadena de suministro. Este reajuste en las cadenas de suministro ha generado en lo que va del año una atracción de inversión extranjera directa superior en 20% a la registrada en todo 2022, de alrededor de 20,500 millones de dólares frente a 18,500 mdd. De manera que se deben de reorientar los esfuerzos para pasar de un modelo de promoción de atracción de inversión a uno enfocado a fortalecer a las empresas locales.

De manera que existen una serie de retos para la industria mexicana y en materia de política pública para formar parte de las cadenas de proveeduría de las empresas globales.

México atraviesa una oportunidad única en la atracción de nuevos capitales, dijo, por lo que es necesario trabajar en cómo ayudar a incorporarse a las empresas mexicanas, y uno de los principales aspectos son las certificaciones, así como también que las autoridades encaminen las políticas públicas para profesionalizar y contribuir a que estas cumplan con los requerimientos de los Fabricantes de Equipo Original (OEM, por sus siglas en inglés), Tier 1 y 2.

Flores también destacó la necesidad de crear incubadoras o aceleradoras de empresas para ayudar a las empresas y fortalecer sus operaciones para integrarse.

Por su parte, Eduardo Torres Jaime, socio director de Loop Conexión Empresarial, coincidió en la necesidad de un sistema que impulse programas de apoyo para las empresas, pues a pesar de un amplio nicho en la sustitución de importaciones hay un muchas áreas de oportunidad en las empresas, desde la capacidad de las empresas, volumen de producción, certificación, financiamiento y logística, sin dejar de lado el problema de la escasez de la materia prima y el “talón de Aquiles” que es el recurso humano.

En este último, reconoció que hay un gap importante entre la formación del talento y lo que requiere la industria, por lo que es necesario enfocar los programas hacia las competencias, que es uno de los aspectos que se requiere atender.

En tanto, Víctor Manuel Hernández Solorzano, director general de Productos Mexicanos Flex Arc, comentó que a la vez es necesario profesionalizar las áreas de compra en los productos que requiere su organización para facilitar la búsqueda e integración de las empresas a la cadena de proveeduría. Incluso, añadió hay herramientas tecnológicas disponibles para ayudarlos a analizar las opciones de compra.

Entre los países que, destacaron, llevaron a cabo una exitosa transición y desarrollo de sus cadenas de proveeduría se encuentran China y Corea, que en la industria automotriz por ejemplo, ambos cuentan con empresas automotrices desarrolladas en el país.

Fuente: Revista Fortuna

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El proceso de integración económica de América del Norte (AN) cumplió un hito importante este año al celebrarse el vigésimo aniversario de la firma del TLCAN. Con motivo de este aniversario, en los tres países se han realizado –y se continuarán realizando a lo largo del año– una serie de eventos de gran valor para evaluar y analizar los avances, sus limitaciones y todos los aspectos relacionados con el resultado y futuro del TLCAN. Sin duda, este aniversario representa la mayoría de edad para el tratado, y es una ocasión única para hacer un balance de lo logrado, observar la continuidad del proceso y ver qué es lo que falta para ir a un siguiente nivel. Y también, desde una mirada más amplia, es una extraordinaria oportunidad para ir más allá y reflexionar sobre un proceso más grande, de mayor envergadura, de mayor alcance, al que se le ha prestado consistentemente menor atención en los tres países: la integración económica de América del Norte. El proceso de integración de AN inició muchos años atrás y con anterioridad al surgimiento del TLCAN. De hecho comenzó inmediatamente después del cambio en la frontera entre México y Estados Unidos como resultado de la independencia de Texas y la guerra entre ambos países. Los individuos, las familias y las empresas que quedaron de ambos lados de la frontera, rápidamente encontraron la manera de aprovechar, de la mejor manera posible, las nuevas condiciones. Paradójicamente, han sido las asimetrías entre los países, lejos de ser una barrera o impedimento, las que han sido el motor de la integración. Aunque en la teoría económica del comercio internacional de Heckscher-Ohlin trataban este fenómeno como altamente predecible, el hecho de compartir cuencas de recursos naturales, geológicos, hídricos y energéticos ha impulsado la integración de manera importante. Igualmente, las diferencias en la dotación de factores como capital y trabajo –así como sus precios relativos– han generado una fuerza de atracción que trasciende las fronteras –formal o informalmente– buscando optimizar el uso de los recursos de la mejor manera posible entre consumidores, empresas y mercados. En la búsqueda de su propio interés, individuos y empresas se han organizado de forma tal que pueden producir bienes y proveer servicios de manera más productiva, y esto es lo que impulsa el proceso de integración. Este proceso ha sido natural, y como parte de la naturaleza humana –que siempre quiere que las cosas sean de una determinada forma– ha pasado por diferentes sistemas legales, políticos e incluso determinaciones soberanas, para acercarlo o hacerlo a la medida de la visión humana de ese proceso. Durante años, por medio de varias políticas los países trataron de contener el proceso de integración, de crear una suerte de dique que contenía y cerraba las fronteras al libre flujo de las mercancías de un país a otro, de ponerle límites o regular el proceso de integración económica, ya sea por medio de políticas, aranceles y restricciones a la movilidad de capital y del trabajo.  

El agua siempre encuentra su caminoLo que sucede con este proceso económico es que ha sido natural e impulsado por un orden espontáneo. Como agua que busca su camino, no ha sido posible detenerlo. La integración económica regional –esto es, el desmantelamiento gradual de las barreras al movimiento de los factores de producción entre fronteras políticas– es un proceso evolutivo, que con un tratado llamado TLCAN, otra versión de éste o incluso sin marco legal alguno, se ha ido revelando a lo largo del tiempo. Es a la luz de la teoría y de la evidencia del orden espontáneo (OE) que Hayek –Premio Nobel 1974– nos permite observar y analizar, cómo se han ido desenvolviendo las interacciones comerciales entre los individuos de ambos lados de la frontera México-Estados Unidos. Como campos magnéticos o fuerzas gravitacionales atraídas por el beneficio comercial, el movimiento de factores de producción (entre éstos el laboral, de bienes, servicios y capitales) entre las fronteras políticas –con o sin tratados, de manera legal o ilegal, documentada o no–se manifiesta de manera natural sin nada o nadie que pueda detenerlo. Primero fueron los enganchadores, estadounidenses que invitaban, reclutaban a familias completas mexicanas a migrar hacia Estados Unidos para trabajar en el campo e impulsar la economía agrícola. Después vendría la demanda por trabajadores mexicanos asociada a la expansión de la economía de guerra de Estados Unidos durante el periodo de la Primera Guerra Mundial. Posteriormente sería la deportación de mexicanos asociada a la Gran Depresión y el surgimiento de la Border Patrol al crearse formalmente la migración ilegal.

La creación del Programa Bracero en 1930 fue otra manera con que los gobiernos buscaron regular los flujos migratorios de uno y otro lado de la frontera. Justamente en 1960 inicia una nueva etapa con la creación del Programa Maquila, que por primera vez implicó el establecimiento de empresas estadounidenses en México para aprovechar el uso de la mano de obra en territorio mexicano y cambió la cara de la migración transfronteriza. Antes migraban trabajadores a emplearse en el “norte”; ahora migraban empresas a emplear trabajadores en el “sur”.

Pasamos de una migración amplia y de gran magnitud, a un proceso migratorio cada vez más controlado con sus propios subproductos. Por un lado, el aprovechamiento de la mano de obra en México, y por otro, la migración ilegal. Después vendría la entrada de México al GATT, que puso fin a años durante los cuales el gobierno mexicano se resistió, sin éxito, al libre comercio –en particular con Estados Unidos– generando que el mercado mexicano fuera servido, hasta cierto punto, por flujos de contrabando de una serie de bienes. Finalmente, dentro del proceso de integración, en 1994 se firma el TLCAN, facilitando por un lado y limitando por otro el comercio entre los países. Es el surgimiento de las grandes cadenas de suministro regionales, los clusters especializados en manufactura y el estrechamiento de lazos económicos de los tres países.  TLCAN: sólo un paso más hacia la integraciónParadójicamente, el TLCAN ha sido un elemento de gran importancia en este proceso, y al mismo tiempo ha sido sólo un paso entre muchos más en el camino de la integración. El proceso de integración económica trasciende y rebasa al TLCAN. Éste ha sido una pieza, como lo han sido otras, que ha contribuido a la vinculación y creación de lazos entre las economías.

Coincidentemente, durante la etapa previa a la implementación del TLCAN se dio un proceso de apertura de la cuenta de capitales en México que favoreció la movilidad de los mismos, la creación de un banco central autónomo y la internacionalización del sistema de pagos. Esta modernización de las instituciones ha sido crucial para el proceso de integración, y en particular para la economía mexicana, de forma tal que ha nivelado el terreno en términos financieros para facilitar la estabilidad de la región. Desde este punto de vista, han sido muchos los factores que han impulsado la integración de AN. La geografía y las cuencas de recursos naturales por supuesto que han jugado un papel importante al propiciar el aprovechamiento de recursos compartidos para la región. La población que compartimos desde el cambio en la frontera, y derivada de los flujos migratorios, ha creado una comunidad vibrante, con intereses de un lado y otro de la frontera, que fomenta el intercambio comercial y cultural, así como los lazos entre los países. Las asimetrías entre los países –las grandes diferencias en sueldos, salarios, ingresos, dotaciones de capital y trabajo, entre otras–, son lo que ha detonado esta atracción impulsada por sus propias fuerzas, que buscan mover y usar los recursos entre un país y otro para satisfacer las necesidades de productos y servicios de la mejor manera posible.

Y en este sentido lo que empezó como una forma de aprovechar los recursos de uno y otro lado de la frontera se ha convertido en una búsqueda de la competitividad de AN en un mundo donde emergen grandes bloques regionales. La búsqueda de la competitividad de la región ha movido los recursos desde hace cientos de años. En este proceso gradual, la acción coordinada de los consumidores, empresas y mercados ha impulsado la especialización y reasignación de recursos, resultando en mejores condiciones agregadas para los habitantes de la región y facilitando/fomentando la integración de la región. Para los entusiastas de la integración de AN, el proceso es sólo posible con la participación y el liderazgo de los gobiernos, y con la anuencia de los habitantes de los tres países. Los proponentes de esta visión abogan por la colaboración conjunta de los gobiernos para que en un esfuerzo de amistad, hermanamiento y conciencia, los tres países busquen una integración que dará beneficios a toda la región. Y es desde esta visión, un tanto cuanto forzada, idealista y apegada a un “deber ser”, que los escépticos la consideran como un proceso altamente improbable y sujeto a vaivenes políticos, preferencias electorales y voluntades ciudadanas explícitas.

Una utopía. Sin embargo, un fallo común, tanto de los idealistas como de los escépticos, es suponer que el proceso de integración se sujeta a las voluntades políticas dejando de lado el orden espontáneo, el movimiento coordinado y el interés individual, que se mueve de cada uno de los agentes en el mejoramiento de sus propias condiciones de vida. El proceso de integración se crea y se modela en forma individual, y es del individuo a la sociedad que toma su impulso vital.  Integración silenciosa y contundenteY existe evidencia cualitativa de que este proceso se acelera y se profundiza de forma silenciosa y contundente. Mientras escribimos estas líneas, varias iniciativas y proyectos de carácter privado, espontáneo y en búsqueda de su propio interés, toman cada vez más fuerza y contribuyen significativamente al proceso de integración económica. La colaboración a nivel fronterizo avanza impulsada por la acción empresarial coordinada entre grupos de ambos lados de la frontera. Un ejemplo que ilustra esto formidablemente es el puente que se construye entre los aeropuertos de Tijuana y San Diego, el cual permitirá pasar migración de país de destino en el país de origen optimizando el uso de los aeropuertos y agilizando el proceso migratorio de la frontera más transitada del mundo. Y no sólo esto: allí mismo se impulsa el relanzamiento del antiguo ferrocarril Tijuana-San Diego, para hacer más eficiente el comercio transfronterizo y proveer de infraestructura para mover las exportaciones de la planta de Toyota en Baja California hacia Estados Unidos.

El reciente proyecto anunciado de un tren de alta velocidad de San Antonio a Monterrey representa un hito en el estrechamiento de los lazos comerciales, la vinculación turística y la colaboración aduanal en una de las áreas más vibrantes en términos de comercio y migración entre los países. Su potencial conexión con la línea de alta velocidad que viene de Arkansas y la que se construirá de México a Querétaro, abre un nuevo paradigma en la infraestructura de transporte. Tampoco deja de llamar la atención que la Universidad de Arkansas haya iniciado la construcción de su campus en Querétaro, el primero que impartirá sus planes y programas de estudio fuera de Estados Unidos. Los continuos esfuerzos por facilitar los viajes entre los dos países se aceleran y potencian con iniciativas específicas como Global Entry y Global Pass, que no hacen otra cosa que reconocer los estrechos vínculos e interconexiones entre los países y facilitar los trámites en los procesos de migración temporal. Esta evidencia histórica y presente ilustra que el proceso de integración está vivo y trasciende las leyes, políticas y regulaciones entre los países. Como agua que busca su propio camino, el proceso de integración no se detiene y avanza consistentemente, lo veamos o no. El proceso de integración en realidad tiene cientos de años ocurriendo. Es un proceso inexorable, tiene su propio interés, su propio impulso y su lógica. Lo más seguro es que el proceso sea diferente de como muchos lo han imaginado. Finalmente, el sueño de un mundo unido e integrado está más cerca de lo que parece, aunque se dará en una forma muy diferente de la que comúnmente consideramos “debería ser”, con una lógica contraintuitiva e impulsada por el interés propio de los agentes económicos. Y América del Norte no es la excepción.  Nota:Este artículo forma parte del libro La integración económica de América del Norte, próximo a publicarse por Jorge Flores KellyyMaría Elena Labastida,  quien también es coautora del presente artículo y profesora-investigador de la Universidad Anáhuac México Norte.  

Fuente: Revista Fortuna

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Fuente: Revista Fortuna

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Los últimos datos de importaciones de Estados Unidos al cierre de 2022 sugieren que se está presentando una regionalización del comercio en México y Canadá. Sin duda, el efecto nearshoring se hace presente en México.

También se observa el aumento en el comercio con economías de manufactura estratégica como Vietnam, Taiwán y Corea del Sur. En contraste, se observa una disminución la relación con China, uno de los principales participantes en la geopolítica mundial y en países tradición manufacturera como Alemania y Japón.

Con información del US Trade Online vemos que México cerró 2022 con un aumento en su participación en las importaciones de Estados Unidos, al alcanzar 14%, contra 13.6% del 2021, cifra cercana al máximo histórico de 14.3% del año 2019. Además, es posible apreciar que Canadá, al igual que México, muestra un comportamiento creciente: 11.6% en 2020, 12.6% en 2021 y 13.5% en 2022.

En contraste, vemos que China viene experimentando una disminución en su participación en los últimos años: 18.6% en 2022,17.8% en 2021 y 16.5 en 2022.

También se observa que Alemania y Japón han tenido una disminución en su participación desde 2020.

Destaca el caso de Vietnam que ha aumentado en 2 puntos porcentuales su peso de 2018 a 2022, al pasar de 1.9% de la participación a 3.9%.

Mientras que Taiwán y Corea del Sur muestran un crecimiento lento pero constante en los últimos periodos.

En Datamétrica – Aporta hemos desarrollado una plataforma digital para dar seguimiento a los principales indicadores del tema.

Para mayor profundidad en la información contactar a: @NearshoringMEX

Fuente: Revista Fortuna

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